Nhà máy được đặt tên chính thức là Gigafactory 3, nằm tại Lingang, gần khu thương mại tự do của Thượng Hải, Trung Quốc. Trước đó vào tháng 5-2018 công ty Tesla Motors Hong Kong đã được cấp phép để mở chi nhánh mới tại Thượng Hải. Số vốn được tiết lộ khi đó là 100 triệu Nhân Dân Tệ, tương đương 16 triệu USD.
Đây sẽ là nhà máy sản xuất 100% vốn đầu tư nước ngoài đầu tiên ở Trung Quốc và có thể là đầu tư lớn nhất ở nước ngoài trong lĩnh vực sản xuất của Thượng Hải. Tổng số vốn cho nhà máy của Tesla được dự đoán có thể hơn 5,5 tỉ USD. Biên bản ghi nhớ được ký bởi Tesla xác nhận rằng Gigafactory 3 sẽ kết hợp các chức năng nghiên cứu và phát triển, sản xuất và bán hàng.
Tạp chí tài chính Trung Quốc Caijing cho biết việc xây dựng nhà máy sẽ bắt đầu vào đầu năm tới. Dự kiến thời gian bắt đầu sản xuất sẽ từ năm 2020. Ngoài ra, nhiều khả năng chỉ có Model Y được sản xuất tại châu Á chứ không bao gồm các dòng xe khác như Model S hay Model X.
